Modified Dietz
Modified Dietz é um método de aproximação de retorno que ajusta aportes e retiradas pelo tempo em que cada fluxo participou do período medido.
Neste verbete
Definição simples
O método calcula o resultado econômico da carteira e divide por um capital médio estimado. Esse capital médio começa pelo valor inicial e soma fluxos externos ponderados pelo tempo restante até o fim do período.
Como aparece na prática
Ele costuma aparecer em controles de carteira com aportes e retiradas datados, mas sem avaliação completa a cada movimento. É uma ponte entre retorno simples e métodos mais detalhados de performance.
Exemplo hipotético
Se uma carteira começa com R$ 20.000, recebe R$ 5.000 no meio do período e termina com R$ 26.000, o aporte não deve ser tratado como se estivesse investido desde o primeiro dia. O Modified Dietz pondera esse fluxo antes de transformar o ganho em percentual.
Erros comuns
- Usar compras internas como se fossem aportes.
- Ignorar a data dos fluxos.
- Comparar com TWR ou XIRR sem explicar o método.
- Anualizar períodos curtos como se fossem previsão.
Leia o guia Modified Dietz passo a passo e compare com TWR ou XIRR.
Fontes e limites
Este verbete usa como referência conceitual materiais de performance e retorno composto, como a metodologia educacional do CFA Institute, além de conteúdos institucionais brasileiros sobre risco, custos e comparação de investimentos. O método é uma aproximação e não substitui demonstração completa de carteira, auditoria ou aconselhamento individual.
Também estude
Para completar a leitura, veja rentabilidade anualizada, benchmark e retorno ponderado da carteira.
Transforme o conceito em estudo prático
Leia o guia relacionado, teste cenários hipotéticos e mantenha o método separado de aportes, retiradas e compras internas.
Ficha editorial
Equipe Editorial INVEST1000. Revisão privada em 11/09/2026. Conteúdo educacional, sem dados reais ou recomendação individual.
Sinônimos, siglas e formas de busca
Este termo não tem sinônimo técnico seguro. Para evitar confusão, mantemos a denominação principal e as variações de busca abaixo.
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Variações de escrita levam ao conceito canônico; termos parecidos não são tratados como sinônimos quando significam coisas diferentes.
Entenda o termo no contexto
Cada caminho aprofunda uma dimensão diferente: leitura, conceito e cenário.
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