Calculadora de retorno da carteira por pesos

O que esta calculadora calcula

Combinar três retornos hipotéticos pelos pesos informados e mostrar a contribuição de cada posição para o resultado da carteira numa única janela. É uma média por pesos — não o retorno ponderado pelo tempo (TWR), não a XIRR e não a contribuição marginal ao risco.

Fórmula e premissas

Retorno da carteira por pesos = (peso 1 × retorno 1 + peso 2 × retorno 2 + peso 3 × retorno 3) ÷ soma dos pesos. A contribuição de uma posição é seu peso normalizado multiplicado por seu retorno. Os pesos devem somar 100% para representar uma carteira completa.

Significado dos campos

Pesos das posições

Participação percentual de cada componente na data-base.

Retornos

Variações hipotéticas do mesmo período, moeda e convenção de proventos.

Como interpretar os resultados

O total mostra a média ponderada dos componentes no mesmo período. Uma posição pequena com retorno alto pode contribuir menos que uma posição grande com retorno moderado. Esta é contribuição ao retorno, não contribuição ao risco. A conta não neutraliza aportes, não usa datas e não calcula volatilidade da carteira: risco agregado exige pesos, variâncias e covariâncias.

Exemplo hipotético

Uma carteira hipotética tem pesos de 50%, 30% e 20%, com retornos de 8%, 4% e −5%. As contribuições são 4,0, 1,2 e −1,0 ponto percentual, resultando em 4,2% antes de custos e impostos.

Limitações da simulação

• Aceita somente três componentes.
• Não ajusta aportes, saques ou mudança de pesos durante o período.
• Não calcula TWR, MWR ou XIRR.
• Não converte moedas.
• Não mede risco, correlação ou concentração interna.
• Não desconta custos ou tributos automaticamente.

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