A conta inclui taxa do ETF subjacente?
Somente se você a informar numa posição sem duplicar custos.
Calculadora de taxa ponderada da carteira
Custo médio por saldo e taxa informada. Simule com premissas editáveis e entenda o que realmente influencia o resultado.
Entenda antes de decidir
Cenário não é recomendação
A calculadora explica uma relação matemática com valores informados. Risco, liquidez, custos e adequação não cabem em uma única taxa.
O que esta calculadora calcula
Calcular a taxa anual média ponderada de até três saldos hipotéticos e estimar seu custo anual em reais. A página ajuda a reunir percentuais pelo valor, sem consultar patrimônio, produto ou taxa real. Ela não calcula duration, vencimento médio, sensibilidade a juros ou retorno esperado.
Fórmula e premissas
Custo anual de cada posição = saldo × taxa anual. Custo total = soma dos custos. Taxa ponderada = custo total ÷ soma dos saldos × 100. A fórmula mantém saldos e taxas constantes durante um ano.
Significado dos campos
- Saldos 1 a 3
- Bases hipotéticas das posições na mesma data.
- Taxas 1 a 3
- Percentuais anuais associados a cada saldo.
Como interpretar os resultados
A taxa ponderada mostra a média dos percentuais informados e o custo anual estimado. Para ETF que investe em outro fundo, evite dupla contagem. Não use o número como duration: duration depende do tempo e valor presente dos fluxos. Convexidade ajusta a curvatura da resposta e key rate duration localiza a exposição por prazo; nenhuma delas pode ser inferida desta média.
Exemplo hipotético
Uma carteira hipotética tem R$ 50 mil a 0,20%, R$ 30 mil a 0,50% e R$ 20 mil a 0,80%. Os custos estimados são somados e divididos por R$ 100 mil. A mesma média pode existir em duas carteiras com vencimentos e durations muito diferentes; o resultado não avalia fluxos, curva, índice ou risco.
Limitações da simulação
- Aceita somente três posições.
- Mantém saldos constantes no ano.
- Não calcula efeito composto ou apropriação diária.
- Não inclui spread, remessa, tributos ou tracking difference.
- Não calcula duration, convexidade ou key rate duration.
- Não identifica sobreposição, risco ou adequação.
Erros comuns
Fazer média simples
Taxas precisam ser ponderadas pelos saldos.
Misturar taxas mensais e anuais
Use a mesma base.
Somar camada já refletida
Confira documentos para evitar duplicação.
Ignorar saldo variável
A conta é uma fotografia estática.
Escolher só pela menor taxa
Índice, risco e aderência também importam.
Entenda sua simulação
Perguntas frequentes
Respostas para calcular com mais clareza.
Taxa ponderada prevê retorno?
Não. Ela estima o percentual ponderado informado.
Taxa ponderada é duration?
Não. Duration exige os fluxos, preços e tempos de cada título.
A média mostra convexidade ou risco por prazo?
Não. Esses cálculos exigem fluxos, preços e cenários de curva que a ferramenta não recebe.
Posso usar saldos em moedas diferentes?
Converta antes para a mesma moeda e data.
Inclui spread?
Não.
A menor média é sempre melhor?
Não; a ferramenta não avalia exposição nem qualidade.
Fontes e metodologia
Conteúdo e fórmula revisados pela Equipe Editorial INVEST1000. Condições reais devem ser confirmadas na documentação do produto e nas fontes oficiais.
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Artigo
Glossário
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Ficha editorial
Produção e revisão: Equipe Editorial INVEST1000 · Atualizado em: 10/09/2026.
Próximo passo
Aprofunde o cenário antes de decidir
Compare o resultado com as explicações do artigo e do glossário e altere uma premissa por vez para entender o que realmente influencia a conta.
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